Мировой рынок
В апреле котировки пшеницы в США опускались в большей динамике, чем во Франции и Британии, к тому же в Европе пшенице падению в американском эквиваленте препятствовал падающий доллар, который держал французскую зерновую в хорошем тонусе. При этом в Британии из-за этого фактора котировки даже зримо возросли.
30 марта был опубликован новый отчет Международного Совета по зерну (IGC) с первыми прогнозами на будущий 2017-18 сезон. Новый прогноз отрицателен к текущему году и по общим показателям производства зерна в мире, и отдельно по основным культурам - пшенице и кукурузе. Однако прогноз производства риса и сои для будущего сезона повышен. Всего за период с 24 марта по 24 апреля опустилась американская и французская пшеница, а британская выросла. Кукуруза в США подросла в пределах процента, а соя снизилась почти в той же динамике. Котировки наличного товара FOB из портов США, Европы и Черного моря за последнюю неделю в разной степени снизились, особенно заметно по мягкой пшенице SRW из США.
Прогнозы экспертов
30 марта был опубликован новый отчет Международного Совета по зерну (IGC). В нем впервые представлены прогнозы на будущий 2017-18 сезон. Для текущего сезона все статьи мирового зернового баланса в позитиве. Производство зерна в марте повышено с 2102 до 2106 млн. тонн, торговля с 342 до 344 млн. тонн, потребление с 2069 до 2072 млн. тонн. В итоге, конечные остатки увеличились на 5 млн. тонн, с 508 до 513 млн. тонн.
На будущий 2017-18 сезон производство зерна IGC определило в 2050 млн. тонн, уровень торговли в 340 млн. тонн, а потребления 2079 млн. тонн. Конечные остатки будут в пределах 484 млн. тонн.
По пшенице для 2016-17 сезона у IGC более умеренные и разнонаправленные изменения. Производство повышено на 2 млн. тонн, с 752 до 754 млн. тонн. Объем торговли поднялся на 1 млн. тонн, с 168 до 169 млн. тонн, а уровень потребления снижен на 2 млн. тонн, 738 до 737 млн. тонн. В результате всех изменений и корректировок конечные остатки поднялись с 235 до 239 млн. тонн.
Для будущего 2017-18 сезона производство пшеницы определено в объеме 735 млн. тонн, торговля в 166 млн. тонн, потребление в 740 млн. тонн, а конечные переходящие запасы в 234 млн. тонн.
По кукурузе для 2016-17 сезона увеличено производство на 8 млн. тонн, с 1045 до 1053 млн. тонн, уровень торговли повышен с 135 до 137 млн. тонн, а потребление на 10 млн. тонн, с 1028 до 1038 млн. тонн. Конечные запасы не изменились - 225 млн. тонн.
На будущий сезон IGC прогнозирует для кукурузы производство в 1024 млн. тонн, торговлю в 137 млн. тонн, потребление в 1044 млн. тонн, а конечные запасы в 205 млн. тонн.
В апрельском прогнозе USDA установлен новый рекорд в прогнозах конечных остатков пшеницы для 2016-17 сезона. Данные по мировым балансам зерна и масличных товаров оказались нейтральными для пшеницы и умеренно негативными для кукурузы, и негативными для сои. В апрельском отчете USDA прогнозирует рост мирового урожая пшеницы в 2016-17гг. до 751,36 млн. тонн, что на 16,13 млн. тонн выше прошлого сезона с 735,23 млн. тонн и немного выше марта - 751,07 млн. тонн, потребление напротив снижено от марта до 740,84 млн. тонн, на 29,77 млн. тонн выше прошлого сезона. В марте было 741,42 млн. тонн. Конечные запасы вырастут до рекорда 252,26 млн. тонн против прошлого сезона 241,74 млн. тонн, в марте - 249,94 млн. тонн.
Сильных сдвигов в валовых сборах не произошло, основные изменения отмечены в оценках экспорта: рост для ЕС с 25,5 до 26,5 млн. тонн и Украины - с 16,5 до 17,3 млн. тонн. А снижение экспорта пшеницы на 0,5 млн. тонн для России до 28 млн. тонн, Канады - до 20 млн. тонн и Казахстана - до 7 млн. тонн.
Урожай кукурузы, по данным USDA, в 2016-17гг. в мире составит 1053,76 млн. тонн, 963,32 в прошлом сезоне и 1049,24 в марте, потребление увеличено до 1042,61 млн. тонн против 961,31 в 2015-16 гг. и 1039,4 - в марте. Конечные запасы вырастут до 222,98 млн. тонн против 211,83 млн. тонн в прошлом сезоне и 220,67 - в марте.
Ценовая динамика
Напомним, со 2 февраля по 24 марта 2017 года в Лондоне котировки пшеницы опустились с 185,7 до 183,1 долларов за тонну, или на 1,4%, в Париже с 182,3 до 179,1 доллара за тонну, или на 2,3%, а в Чикаго с 159 до 156 долларов за тонну, или на 1,9%. Кукуруза в США упала с 144,2 до 140 долларов за тонну, или на 3%, а соя с 381,5 до 358,5 доллара за тонну, или на 6%. Рапс в Париже снизился с 412,75 до 401,5 евро за тонну, или 2,7%, а кукуруза повысилась с 170,25 до 172 евро за тонну, или на 1%.
За период с 24 по 31 марта изменения значений котировок пшеницы в США и Британии были крайне слабыми. В США с небольшим повышением, намного меньшим, чем падение в предыдущий период, а в Британии, наоборот, со снижением. Во Франции котировки опустились более отчетливо, хотя падали и неделей ранее. Более динамичное падение в американском эквиваленте французской пшенице в некоторой степени обеспечил укрепившийся к евро доллар. К фунту он повысился менее заметно. В Чикаго кукуруза на этот раз оказалась в плюсе, а соя опять снизилась. Рапс в Париже подвинулся вниз, а кукуруза незначительно окрепла.
С 7 по 24 апреля в США пшеница потеряла примерно десяток долларов за тонну и стала более конкурентоспособной фигурой на рынке. Общий экспорт в этом сезоне на 41% выше показателя на аналогичную дату прошлого года и подходит к 27,6 млн. тонн. Торговля пшеницей США на экспорт в текущем сезоне может превзойти российские показатели. Кукуруза в США и Европе двигалась в разных направлениях, а соя на американском континенте значительно выросла.
В США с 3 по 7 апреля на Чикагской бирже (СВОТ) пшеничные контракты опустились с 4,2825 до 4,24 $/бушель. Кукуруза снизилась с 3,6775 до 3,595 $/бушель. Соя выросла с 9,3875 до 9,42 $/бушель.
В Европе с 3 по 7 апреля на бирже LIFFE в Лондоне мартовские пшеничные контракты повысились с 147,4 до 147,8 до фунтов за тонну. На бирже MATIF майские контракты пшеницы снизились с 165 до 163,25 евро за тонну. Сентябрьские контракты остались на уровне 169,5 евро за тонну.
На бирже в Париже майские контракты рапса повысились с 396,75 до 399,25 евро за тонну, контракты кукурузы с поставкой в июне снизились с 172,25 до 169,5 евро за тонну.
С 7 по 24 апреля в США на Чикагской бирже (СВОТ) пшеничные контракты опустились еще ниже - с 4,24 до 4,175 $/бушель, или на 1,5% ($153,4 за тонну). Кукуруза снизилась с 3,6775 до 3,595$/бушель, или на 2,2% ($141,3 за тонну). Соя выросла с 9,42 до 9,66$/бушель, или на 2,5% ($354.9 за тонну).
В Европе на бирже LIFFE в Лондоне мартовские пшеничные контракты опустились с 147,8 до 146,75 до фунтов, или 0,7%($188,2). На бирже MATIF майские контракты пшеницы снизились с 163,25 до 162,75 евро за тонну, или на 0,3% ($176,9). Сентябрьские контракты упали с 169,5 до 166,5 евро, или на 1,8% ($181).
На бирже в Париже майские контракты рапса повысились с 399,25 до 399,5 евро, или 434,3$/тонна, контракты кукурузы с поставкой в июне снизились с 169,5 до 173,25 евро, или 188.3$/тонна.
В итоге с 24 марта по 24 апреля 2017 года в Лондоне котировки пшеницы поднялись с 183,1 до 188,2 долларов за тонну, или на 2,8%, в Париже падают с 179,1 до 176,9 доллара за тонну, или на 1,2%, а в Чикаго с 156 до 153,4 доллара за тонну, или на 1,7%. Кукуруза в США выросла с 140 до 141,3 доллара за тонну, или на 0,9%, а соя упала с 358,5 до 354,9 доллара за тонну, или на 1%. Рапс в Париже повысился с 401,5 до 434,3 евро за тонну, или на 8,2%, а кукуруза с 172 до 188,3 евро за тонну, или на 9,5%.